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天和防务2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-09 20:59    来源:同花顺

天和防务(300397)(300397)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

(一)总体经营情况

2019年是公司发展历史上承前启后、继往开来的关键年份。公司坚持以“三十年发展战略”为指导,以提升科研创新能力与效率,生产制造能力与效率,市场开拓能力与效率,基础管理能力与效率,企业运营能力与效率五大方面为抓手,牢牢把握市场机遇,优化产业布局调整,稳步推进管理体制改革,有效扩大产能供给,公司经营效益逐步显现,盈利能力进一步增强,经营发展进入提升期。报告期内,公司军品订单增加,军品收入同比大幅增长,民品方面,公司围绕5G产品和国产化替代,紧跟全球主流通信设备商需求,已对全球主流通信设备商形成批量销售,公司通信电子业务稳定增长,销售收入同比大幅增长。报告期内,公司实现营业收入86,778.01万元,同比增长228.72%;实现营业利润16,796.60万元,实现净利润14,659.02万元,归属于母公司的净利润8,678.00万元,实现了扭亏为盈。

(二)报告期主要工作回顾

1、稳步推进“天融工程”项目示范

公司全力推动“天融工程”项目示范。“天融工程”是公司打造的基于5G物联技术的“全域智能感知大数据系统”。基本思路是:以军事应用为牵引,将通信铁塔、智慧路灯、高层建筑、海岛、渔船等基础设施,“武装”成互联互通、军民两用的“智能哨兵系统”,形成覆盖低空、地面、水下和电磁空间的栅格化智能感知网络,运用人工智能、大数据、区块链、云计算和物联网等新一代信息技术,构建常态化的国土级军事应用、准军事应用和民用的大数据服务。报告期内,“天融工程”的顶层设计、总体方案、产品技术规划形成完整体系,以海南澄迈示范项目落地实施为标志,“天融工程”面向市场形成了基本布局和实施路径。天津“能源管道智慧高点监控项目”顺利通过专家评审验收,西安鱼化、秦岭峪口试点项目进展顺利,云南普洱智慧营地项目即将交付验收。

2、紧紧抓住5G机遇,通信电子业务板块实现产能扩张和规模销售

随着5G市场的逐步展开,公司通信电子板块的市场实现历史性突破。华扬通信批量供货全球6大设备商,市场订单持续增长,成都通量连续在华为技术有限公司和中兴通讯股份有限公司送样测试,并通过大唐移动通信设备有限公司和中兴通讯股份有限公司的初步审核。

报告期内,通信电子板块实现了从材料到后端器件及应用为主要业务的重点突破。南京彼奥形成了系列化的铁氧体材料,覆盖从低频到毫米波频段,从小功率到大功率的应用;华扬通信配合客户的实际需求,供货品种更加丰富和多样化,产能规模进一步提升;成都通量发布了多款型号的国产化单芯片。

为了扩展通信电子业务,“西高新天和防务二期――5G通讯产业园”项目作为西安市重点项目正在按照规定开展项目建设前期工作。依据通信电子业务发展布局,公司组建了铁氧体材料方面的研发团队,微波芯片方向的研发团队,大力研发满足军民两方面的芯片类产品。

3、坚持市场引领,深耕国际国内市场

随着国家对军工行业的支持力度加大,公司坚持以军为本,军品业务在继续巩固传统业务的存量市场的同时积极开拓新业务新市场,报告期内,军品业务按节点稳步有序推进,公司军品订单量增加,重点型号产品不断取得新进展,军品相关合同执行较好,产品生产交付顺利,军品收入较上年同期大幅增长。

以市场为引领,公司抓住“一带一路”战略机遇,加强国际合作,积极开拓军贸市场,报告期内,军贸产品体系更为完备,业务发展势头良好,国际市场在保持军贸、军援市场的基础上,实现通航产品市场突破;海防业务板块也实现稳定盈利,新疆、广州等地的智能边海防项目进展顺利;航管市场板块在完成已有项目的交付基础上,成为了通航三级服务站立项承建项目总体单位和通航移动塔台、飞行服务站两个系统的行业核心供应商。

4、持续加大自主技术与产品的研发与创新

报告期内,围绕公司主要业务发展方向,制定了未来十年的技术发展规划和未来五年的产品发展规划,完成了军工装备产品线、通信电子产品线、军民融合全域感知产品线的合理布局并实施运行;对公司海洋产品、涉军产品和技术形成了配套业务规划。持续优化研发架构和管理流程,从战略层面进行专利挖掘和布局,在管理、关键技术储备和产品交付等多个方向对公司技术与产品规划形成能力支撑。

技术支撑方面,基于视频的模式识别、宽带可见光通信、多个行业应用人工智能算法、边缘计算、射频微波芯片、物联网与大数据平台等30多项关键技术创新,覆盖雷达、光电、图像处理、大数据、5G核心器件、结构工艺等军民品各个方向;产品支撑方面,形成智能哨兵、智慧路灯、智慧杆等6大类120小类的总体型谱规划。完成智慧路灯基本型、边防智能哨兵、环境感知智慧杆、卡口智慧杆、5G物联智慧杆、交通型智慧杆、低空智能哨兵产品的概念设计和功能样机。实现了铁塔型智能哨兵、周界型智能哨兵、基本型智慧路灯、反无人机型智能哨兵的落地;全年发布智慧园区综合管控平台、边防型智能哨兵、小型便携式安防雷达等多款产品;完成环境感知大数据信息服务等平台建设,确保未来市场竞争优势。

5、管理工作有序推进

报告期内,公司进一步聚焦主业,明晰战略方向。完成新一届董监高的换届聘任、引入国资背景重要股东、化解控股股东、实际控制人高质押风险,进一步完善公司的法人治理结构和规范运作、增强公司营运能力和抗风险能力;不断优化面向市场的运营管理模式,梳理与简化制度,精简流程,提高资源配置效率,公司基础管理能力、风险控制能力、服务保障能力等方面明显提升;公司内控体系建设不断深入,管理制度不断完善;进一步优化人才引进评价激励机制和薪酬体系,推进三级干部述职制度、奖惩评优制度的落实,促进人才梯队建设;贯彻执行现有质量管理体系,提升安全管理意识、建立切实有效的保密管理体系;改进和完善财务管控体系,公司会计核算和风险控制水平得到进一步规范和提升。二、核心竞争力分析

报告期内,公司的核心竞争力未发生重大变化,未发生因核心管理团队或关键技术人员离职等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。经过不断的积累与沉淀,公司的核心竞争力得到进一步的巩固与强化。

(一)企业战略的定位优势

公司制定了清晰的发展战略:通过“三十年三步走”的发展规划,建立一个符合市场经济发展规律的高科技企业。回顾公司发展历程,三十年的发展战略引领公司前进的作用十分突显,无论是民参军、军转民,还是主业整合、转型升级,都体现了公司战略的前瞻性、全局性和实践性。报告期内,公司通过制定年度发展规划,确保公司聚焦战略目标,合理配置资源,实现快速稳定发展。

(二)良好的行业品牌优势

公司是“高新技术企业”“全联科技创新企业”“陕西省军民融合示范企业”,依托多年积累的行业经验与不断发展壮大的研发团队,形成了较强的创新研发实力和技术优势。报告期,公司获得“诚信西商标杆企业”“西安高新区军民融合示范企业”“西安高新区硬科技示范企业”等荣誉。公司在行业内已形成良好的品牌优势。

(三)完整产业链配套优势

公司具有较为完整的产业链,已具备了成体系、新型、完整的武器系统研制能力,基本打造了一条覆盖材料、分立元器件、组件、集成电路、微系统、信号系统、软件和军民两用高端装备制造等在内的军民品高端电子产业链,业务结构日趋合理,产品谱系全面,应用领域广泛,拥有完整科研生产、质量管理和服务保障体系,具备为客户提供整体配套及一站式采购服务的能力。在建立多种盈利渠道的同时,具备较强的抗风险能力。

(四)产品研发与创新优势

公司一直高度重视对技术研发的投入,紧跟市场需求与国内、国际技术发展趋势,积极在国家重大战略需求、国民经济热点领域和国家安全关键领域谋篇布局,并通过与各军地科研院所保持紧密合作,建立起产、学、研、用、协同创新机制,构建国防科研资源跨军民、跨行业、跨地区的合作共享模式,确保了公司产品、技术在国内的领先优势和国际市场的竞争力。

报告期,突破并掌握一批核心关键技术,其中“自主水下航行器总体关键技术与应用”项目获得陕西省科学“技术发明奖”一等奖。

(五)行业竞争优势

在资质门槛方面,公司资质齐全,管理规范,产品成熟可靠,已列装军队并出口多个国家,有着一定的竞争优势和先发优势;利用民营企业体制、机制灵活的优势,搭建民营军工企业的组织架构并创新管理模式,适应市场能力强,在所有制结构、自主研发投入、技术人才引进等方面机制灵活,具有快速响应、执行高效、激励健全、质量可靠、服务周全等竞争优势。三、公司未来发展的展望

(一)行业发展趋势分析

当前,我国国防科技工业正处于改革发展的关键期,2020年国防科技工业工作会议提出,依靠新型举国体制,加快实施重大专项、重大工程,精心编制“十四五”规划和中长期发展战略,全力推进军工核心能力体系效能型建设,集中打好自主可控攻坚战。提升自主可控程度将是未来国防科技工业的长期主题。

2020年3月4日,中共中央政治局常务委员会召开会议,会议强调要加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入,加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度,其中包括5G基站建设、工业互联网、大数据中心、人工智能等领域,这将是公司军工装备、综合电子、通信电子等业务板块高质量发展的潜在增长点。

1、行业趋势分析

(1)军工装备业务领域

2019年7月,国务院新闻办公室发表《新时代的中国国防》白皮书。白皮书中特别强调,以信息技术为核心的军事高新技术日新月异,武器装备远程精确化、智能化、隐身化、无人化趋势更加明显,新时代战争形态加速向信息化战争演变,我国军事装备信息化水平亟待提高。此次白皮书的发布进一步表明我国武器装备信息化产业机遇已至。国防信息化是为适应现代化、信息化战争发展需要而建设的国防信息体系,产业链主要包括雷达、信息安全、军工通信等领域。

据前瞻产业研究院《中国军工产业深度市场调研与投资战略规划分析报告》提供的数据,预计到2025年,国防信息化开支增至2,513亿元,年复合增长率达到11.6%。可以预见,随着国防信息化产业发展的提速,公司军工装备业务板块有望共享发展带来的红利,迎来新的黄金发展期。

(2)通信电子业务领域

2020年,我国将迎来5G的大规模商用,万物互联已近在眼前。5G时代到来将支撑远程医疗、车联网、大数据、云计算、智能家居、无人机等多个行业飞速发展,人工智能、智能制造等产业将迅速崛起。《5G经济社会影响白皮书》显示,全国要在7年时间里建600万个基站,投资规模在1.2万亿至1.5万亿,预计至2024年,5G有望直接带动经济产出增加值累计达6.2万亿元,间接带动经济总产出增加值累计达11.7万亿元。在强调智能和物联的时代,包括射频器件、SOC收发芯片等产品将在2021年达到200亿美元的市场规模。公司经过对产业链上下游的整合,在旋磁铁氧体磁性材料、射频单芯片等移动通讯有源及无源器件方面,构建了全产业体系,已形成良好的市场能力。公司将5G视为公司通信板块发展的核心支点,通过挖掘现有技术能力、市场资源,结合外部力量,与主流设备厂家密切合作,以“天和防务二期――5G通讯产业园”为平台,在有源与无源器件、新型天线等领域共同推进5G商用进程,为公司的转型升级提供助推剂。

(3)综合电子业务领域

公司在综合电子业务领域主要涉及“天融工程”业务,努力成为军民融合新型智慧城市物理空间基础设施提供商及服务商。中国信通院发布的《新型智慧城市发展研究报告(2019年)》指出,目前全国31个省、市、自治区中,已有23个省级地区出台数字经济或数字省顶层设计,以深化“产城融合”为核心,通过建设新型智慧城市,推动政企双向数据流通,发展智慧城市行业融合应用,探索城市智能化转型和产业结构化创新双赢格局。据前瞻产业研究院发布的《智慧城市建设行业发展趋势与投资决策支持报告》统计数据显示,我国智慧城市规划投资达到3万亿元,建设投资达到6,000亿元。公司基于5G物联技术的全域智能感知大数据系统市场前景广阔。

(4)航管装备业务领域

我国政府极为重视空域改革,积极推进低空开放、促进通用航空业发展。2016年5月,国务院办公厅印发《关于促进通用航空产业发展的指导意见》。这是国务院首个针对通航产业的专门文件,对于通航产业发展具有里程碑意义。文件提出到2020年,建成500个以上通用机场,通用航空器达到5,000架以上,经济规模超过1万亿元。2019年9月,中共中央、国务院印发的《交通强国建设纲要》中明确,在通用机场建设方面,要在有条件的地区推进具备旅游、农业作业、应急救援等功能的通用机场建设,培育充满活力的通用航空市场,到2035年基本建成交通强国。民航局提出推进通用机场“县县通”,到2030年,全国通用机场的数量将超过2,000个。从建设需求看,空管装备系统成本一般占机场建设总成本的1%至1.5%,按机场建设总规模3,000亿元计算,空管装备系统市场空间将达到30亿元至45亿元;此外,还有航管二次雷达系统都将会有超百亿元的潜在市场。公司是通航三级服务站立项承建项目总体单位,是通航移动塔台、飞行服务站两个系统的行业核心供应商,公司将紧紧抓住历史机遇,积极主动抢占市场。

(5)智能安防业务领域

近年来,我国安防行业快速发展的驱动因素主要来自平安城市、雪亮工程、智能交通,以及公安、司法、金融、教育和军队等领域的旺盛需求。现阶段我国正处于高速城市化进程之中,经济的发展,特别是与安防发展关系密切的平安城市、智慧城市、智能化交通建设等政策的实施,以及公众安防意识的增强使安防业仍保持了较好的增长势头。根据中国安全防范产品行业协会的预测,未来几年国内外对安防技术产品的基本建设需求、系统的升级换代需求以及新业态的拓展都将保持稳定增长的趋势,安防市场需求依然旺盛,预计到2020年行业经济总收入将达到8,000亿元左右,安防行业增加值将达到2,500亿元左右。近年来,全球公共安全形势依然严峻,全球安防行业快速增长,智能安防场景落地速度也在加快。目前,全球智能安防市场保持着15%的年均增长率,考虑AI带来的增量后,有望给2019-2025年的市场带来20%左右的增量,打开行业长期成长空间。公司在智能安防领域深耕多年,拥有专业的综合立体安防系统产品和解决方案,积累了丰富的市场经验,市场前景向好。

(6)智能海防业务领域

建设海洋强国是中国特色社会主义事业的重要组成部分。2013年7月30日,中央政治局就建设海洋强国研究进行第八次集体学习,提出要提高海洋资源开发能力、保护海洋生态环境、发展海洋科学技术。2015年10月,党的十八届五中全会通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》,提出“拓展蓝色经济空间。坚持海陆统筹,壮大海洋经济”。《中国海洋经济发展报告2019》显示,2018年,海洋经济总量达83415亿元,同比增速为6.7%。

海洋生产总值占国内生产总值的9.3%,在国民经济中的比重基本稳定。在国家海洋强国战略的背景下,海底监测领域投入也将大幅增长,公司在海洋领域布局的产品,将面临历史性机遇。

(二)公司面临的主要竞争格局及行业地位

近年来公司面临的主要竞争格局没有发生实质性变化。在5G全域感知大数据应用领域,公司未来可能面临国内大数据行业应用企业的竞争,但是公司定位在以军事需求为牵引的大数据领域的应用开发,做差异化的解决方案,以便应对大数据行业的竞争;在低空防御和智能安防领域,公司面临国内现有从事同类公司的竞争,目前公司的产品侧重提供客户完整的解决方案,从而提升产品的竞争力;在智能海防领域,公司可能会面临现以从事海洋技术研究和产品生产为主体的国有企业及研究院所的竞争,为了应对存在的竞争格局,公司主要的推广方向在具有军民两用属性的海洋装备和安防系统解决方案,并朝着海洋监测信息化方向发展;在通信电子领域,在国内从事移动通信设备零配件制造的厂商较多,竞争较为激烈,目前公司通过产业链上下游的控制,降低产品成本,增强产品的竞争力,以应对激烈的市场竞争格局。

综合来看,国家鼓励引导民营资本进入军工投资领域,健全多元化投资体系,将会有更多民营企业参与到军工产业及相关行业的发展中,竞争压力也会越来越大。鉴于军工装备行业投入大、行业准入高、技术壁垒、体系认证壁垒、安全保密等壁垒,公司目前拥有军品质量体系证书、保密资格认证及武器装备生产的相关资质等,这些资质使公司在行业竞争中具有一定优势。

同时,公司经过持续的转型升级,目前已形成了较为完善的战略发展布局及产品发展规划,形成了具有应用于军民两用不同领域的系列产品,可以确保公司持续稳定健康的发展。

(三)公司未来发展战略

公司未来十年发展战略:以国家军民融合战略为指导,以军事需求为牵引,以颠覆性技术创新为引领,以自主可控、具备国产化条件的5G通信、大数据、智能传感器等产业化能力为支撑,全力推进“天融工程”项目示范,在数字化领域助力国家军民融合创新体系能力建设,实现国内最具影响力的军民融合防务技术集团的企业愿景。

(四)2020年的工作安排

1、2020年度主要业绩目标

公司2020年的经营目标为:营业收入不低于13亿元人民币,扣除合并因素影响后,费用增长比例不高于20%。

公司上述经营目标不代表公司对2020年度的盈利预测,能否实现取决于政策、市场、管理等因素,存在较大的不确定性,请投资者注意投资风险。

2、2019年度完成的经营情况

公司在《2018年年度报告》中披露的2019年年度经营计划为:“营业收入不低于6亿元人民币,扣除合并因素影响后,费用增长比例不高于15%。”

营业收入方面:报告期内,公司营业收入为86,778.01万元,较上年同期增长228.72%,完成了2019年年初制定的营业收入目标。

费用方面:扣除合并因素影响后,报告期费用总额较上年同期增加2,656.67万元,增长15.50%,费用增长超预期0.50%,其中费用增长的主要原因系:与上年同期相比,销售费用增长了43.50%,主要原因是销售收入增加引起的职工工资及销售服务费增加所致。

3、2020年的工作部署

2020年是公司前20年战略的收官之年,是国家“十四五”的承上启下的关键年份,全面做好2020年的工作对公司未来十年战略实施具有十分重要的支撑作用。

公司2020年工作的指导思想是:以军民融合企业战略为指导,持续推进转型升级,深入推动“天融工程”发展战略落地执行,加快主责主业布局,统筹优化存量和增量资源配置,以成体系推动关键核心技术突破,以服务数字中国、新型智慧城市建设彰显行业影响力,持续提升企业管理能力和水平,实现公司高质量发展,加速向国内一流军民融合型领军企业迈进。

4、2020年的重点工作安排

(1)全力推动“天融工程”实现示范效应与规模效益

全面落地天融工程横向“一中心、四区域、六支点”,纵向五大行业应用、军民融合应用的布局要求,在市场拓展上出成果见效益。专项调研市场规模,制定整体经营规划和市场策略,并推动国土、边防、智慧路牌等项目落地,同步落实陕西、云南、海南等具体项目的推进,形成一定的市场规模。

(2)加大对通信电子板块资源投入

按照公司对华扬通信、南京彼奥、成都通量子公司的战略定位及技术和产品规划要求,进一步加大资金、人力、设备、基础设施等资源投入,在新技术研发、新产品开发、产能提升扩展上持续发力,确保给华为、中兴、三星等通讯设备商提供合格的产品,为持续保持全球领先的行业地位奠定坚实基础。

紧紧抓住5G大规模商用的大好时机,在主渠道销售和配套市场、行业大数据应用方面同时发力,确保实现年度经营目标。

协同各分子公司、生态合作链,着眼公司未来在铁氧体材料、5G器件和模组、射频单芯片、智能传感器、智能哨兵、智慧路灯、大数据应用等行业发展和市场需求,加快“西高新天和防务二期――5G通信产业园项目”建设,提升和构建国内领先的智能化、规模化产业能力。

1)基于5G网络的物联网前端传感器产业布局铁氧体材料、射频芯片和组件、智能传感器等为客户能实现快速布网的产品。

2)通过5G等技术创新让军、民客户能联接更多的设备和传感器,推动客户的全域感知数字化基础设施。推动形成各个行业共享的网络架构和数字化行业应用,实现跨行业的协同并构建行业数字化的生态。

3)充分利用智能摄像头等视频传感器,构建最佳智能视频网络,推动聚焦特殊安防领域的基于视频的解决方案应用系统,通过感知视频化、视频联网化、分析智能化实现客户的核心价值。

4)基于以5G与AI、人工智能和边缘云计算等新技术为主导的智能感知网络系统,为客户实现智慧军营、智慧要地、智慧边海防、智慧海洋、智慧园区、智慧森林、智慧国土、智慧课堂、智慧校园等应用,为客户提供跨越距离、时间的“沉浸式”全新体验。

5)打造基于5G的行业生态发展模式,通过“生态协同”,构建开放生态,协同合作,共建行业新生态,开拓开放、多样、共赢的生态圈。

(3)强化市场体系开拓能力

军品市场紧抓国防建设持续加强及“十四五”机遇,牵引“天融工程”涉军市场拓展,在挖掘近程防空等存量市场的基础上,进一步加强电子对抗、空管空防、国防动员、边海防封控、战场环境感知、先进器件芯片等增量市场开发力度;深化拓展军贸、军援市场,在军品型研、预研项目上发力,积极构建系列化的军贸产品体系,加大传统渠道和自有渠道建设的人力和资金投入,搭建国际业务的电商平台、自营贸易平台,加速形成市场体系能力。综合电子、智能海防、智能安防、航管装备等军民两用市场继续优化均衡业务结构,建立市场意向、市场合同、项目申报三位一体的市场指标结构体系,做到设备、人员、技术和市场等资源的共享;继续巩固现有产品和服务项目的销售工作,加强市场渠道建设、行业人才引进和标准营销、品牌营销,着力于市场开发体系和保障能力提升,牵引市场工作推进和目标达成。

(4)推进产品结构调整和优化升级

积极对接国家战略,继续保持较高力度的研发投入,以创新驱动企业发展、产品结构调整和优化升级,提高市场竞争力;围绕公司五大业务板块,强化自主创新,加大科技研发投入,抓好产业研究、前沿技术研究,关键核心共性技术研究及新产品开发,全力开展重点项目科研攻关与开发;聚焦重大技术方向和新的军事需求,增加技术储备,培育新的具有竞争优势产业;加大引进、培养高端核心关键技术人才,寻求产学研结合的新模式,体系推动知识产权布局,深化技术和产品生态链合作,综合提升研发技术创新能力;根据“天融工程”总体战略布局,着眼公司“十四五”战略规划,推动“天融工程”总体架构持续优化迭代,做好顶层技术与产品规划;借助科技革命发展战略机遇,以抢占科技制高点为目标,在人工智能、5G物联大数据应用、可见光通信、网络安全与数据安全等关键核心技术上取得重大突破。

(5)加强管理体系能力建设

着力提高精细化管理水平,优化管理架构、制度、体系和流程,建立健全公司战略规划管理、“天融工程”统筹管理、经营计划管理、内控风险管理四位一体的管理体系,进一步降低企业管理成本;着眼企业经营,完善企业的绩效考核体系,建立员工薪酬、职业晋升与企业发展相匹配的文化和机制,优化人才结构,持续提升人才队伍价值创造能力,打造有战斗力的团队;以市场保障为目标,深化计划管理改进,做好生产资源配置的整体策划和统筹安排,提高资源使用效率,提升快速准时交付能力;持续完善法人治理结构,健全内部控制制度,最大限度地降低经营风险。

(五)公司面临的风险和应对措施

1、管理风险

公司自上市以来,持续推动转型升级,已从上市前仅有1家全资子公司发展到目前拥有7家全资子公司和7家控股子公司。

公司围绕主营业务,通过并购进行了行业资源整合,扩大了业务领域、丰富了产品线、拓展了经营业务范围,公司的资产规模、产销规模、人员规模持续快速增长。公司的快速发展对公司战略规划的调整和稳步实施、与并购标的公司的深入融合、人力资源管理、风险控制等方面的要求越来越高,若公司不能持续改进和提升经营管理和决策能力,将面临来自于经营及管理方面的风险。

针对上述风险,公司将不断完善内控机制和子公司管理制度,强化在业务经营、财务运作、对外投资等方面的管理与控制,提高公司整体决策水平和风险管控能力。紧密关注公司发展中遇到的风险,维护上市公司股东权益。

2、公司业绩波动的风险

公司军品的最终客户为军方,其销售受行业政策、最终用户的具体需求、国际形势及用户国国内形势变化等诸多因素的影响,使公司各期间订单数量存在不稳定性,导致公司的军品收入在不同会计期间内具有较大的波动性。近年来,公司通过转型升级已从单一军品业务发展成为融合军民品业务双引擎的创新型科技企业,主要产品涉及军用、民用等领域。尽管公司正在拓展的相关产品市场前景广阔,但公司的研发产品大部分为高科技产品,技术难度大,开发周期长,研发投入高,存在着市场开发短时间不能达到预期的风险,从而影响公司盈利能力和成长性的风险。

针对上述风险,公司将以通信电子作为转型突破方向,抓住我国5G通信建设的重大机遇,扩充民品通信电子产品的产能;同时,公司将持续加大军品市场开拓力度,努力推进军工配套业务和竞争性项目。继续完善技术研发体系,加强市场论证,及时掌握客户需求,充分发挥公司及下属子公司协同效应,提高公司核心竞争力。

3、应收账款坏账的风险

截至本报告期末公司应收账款为3.52亿元,占公司2019年经审计资产总额的19.61%。应收账款过大将影响公司的资金周转,2019年公司民品业务增长较多,受民品市场行业特点影响均有一定的账期,但在约定账期内可足额收回。同时主要应收账款债务方均是规模大、资信良好,与公司有着长期的合作关系的公司,应收账款有较强保障。但若宏观经济环境、客户经营状况等发生急剧变化,将导致公司面临坏账的风险和资产周转效率下降的风险。

针对应收账款过大的风险,公司将持续加大催收力度,对应收账款客户风险级别和性质进行分类,同时加大应收账款管理力度,严格预算管理,努力提升财务管理水平,积极控制应收账款的规模增长,按会计准则的要求计提坏账准备。

4、新技术研发风险

公司已经初步完成了调整业务结构、转型升级的战略布局,确定了军工装备、综合电子、智能安防、智能海防及通信电子五大业务板块军民融合的战略布局,并以此为基础推动其它相关业务开展。公司的研发产品大部分为高科技产品,尽管相关产品市场前景广阔,但技术产业化具有较多不确定性,市场开发有可能不能达到预期效果,从而可能对公司盈利能力和成长性造成一定的影响。

针对上述风险,公司将继续完善技术研发体系,加强与高校、科研院所的交流与合作,增强自主创新能力,加强市场论证,紧抓市场技术趋势,及时掌握客户需求,充分发挥公司及下属子公司协同效应,保持公司处于技术领先水平,提高公司核心竞争力。

5、重大资产重组的审批风险

公司于2020年2月3日经公司第四届董事会第四次会议审议通过了《西安天和防务技术股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金预案》的议案,并于2020年2月5日在中国证监会指定的创业板信息披露媒体披露了《西安天和防务技术股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金预案》等相关公告;由于目前该重组事项处于筹备阶段,本次发行股份购买资产并募集配套资金事项能否通过股东大会及获得中国证监会的核准尚存在不确定性。

针对上述风险,公司与各中介机构将会积极推进重组事项的进展,并及时履行信息披露义务。

6、新型冠状病毒肺炎疫情蔓延的风险

新型冠状病毒肺炎疫情还在不断向全球各地蔓延,给人类带来了新的挑战,全球经济的走势与发展面临下行趋势。公司及各子公司受疫情影响导致延迟复工,员工招募难度加大、原材料采购及产品销售物流不畅,同时受疫情影响,5G海外基站建设进度也有可能延缓,将会对公司5G产品的出口造成一定影响。面临因疫情导致的宏观经济波动及行业内产业链上下游的压力等问题,公司的生产经营及后期业绩预计会受到一定程度的影响。

针对上述风险,公司将统筹做好疫情防控和生产经营,坚持两手抓、两手硬,加强与客户、供应商的沟通合作,增强应对疫情防控能力,努力应对与降低疫情对公司造成的影响。